Трамп развязал тарифную войну. Что выиграют (и что потеряют) от противостояния США? И как пошлины скажутся на Китае, Канаде и Мексике?
Что случилось?
4 марта Дональд Трамп ввел пошлины в 25% на импорт всех товаров из Канады и Мексики, а также удвоил пошлины на поставки из Китая — с 10% до 20%. Республиканец обещал принять соответствующие решения еще в период избирательной кампании, а уже после вступления в должность президента откладывал подписание указов на фоне переговоров с властями перечисленных стран. От всех трех государств Трамп требовал остановить поступающий в Америку поток особо опасного наркотика — фентанила — и в случае Мексики и Канады еще и усилить пограничный контроль для пресечения нелегальной миграции. Несмотря на ряд сигналов о готовности стран идти навстречу Вашингтону, предотвратить введение пошлин им не удалось. Тарифная война затронет импорт объемом под 1,5 триллиона долларов и может привести к непредсказуемым последствиям для всей мировой экономики.
Аудиоверсию этого текста слушайте на «Радио Медуза»
Какие товары пострадают от американских пошлин?
Их тысячи. Канада, Мексика и Китай — это крупнейшие партнеры США: в совокупности на них приходится 40% всего объема американской торговли с другими странами. Вот лишь некоторые из категорий, цены в которых вырастут с высокой вероятностью:
- Автомобили. Американский автопром сильно зависит от сборочных производств в Мексике и Канаде. По сути, десятилетия беспошлинной торговли превратили отрасль в трех странах в единый рынок. Отдельные детали, случается, пересекают границу США от шести до восьми раз, прежде чем автомобиль будет собран полностью. Теперь каждый из этих транзитов будет облагаться 25-процентной пошлиной, что неизбежно скажется на стоимости машин. По некоторым оценкам, в среднем автомобиль для американского домохозяйства станет дороже почти на 2,5 тысячи долларов.
- Электроэнергия. США в значительной степени полагаются на импорт энергоносителей из Канады и Мексики. Для первой Трамп даже сделал исключение: канадская нефть и другое сырье будут облагаться не 25-процентной, а лишь 10-процентной пошлиной. Это объяснимо — зависимость Штатов от «соседских» углеводородов стабильно росла последние несколько десятилетий.
- Электроника. США, как и весь остальной мир, зависят от импорта смартфонов, компьютеров и другой электроники из Китая — как минимум на стадии производства отдельных комплектующих. Стоимость устройств для конечных американских потребителей с высокой вероятностью вырастет.
- Товары для дома. Это еще одна категория, связанная с зависимостью от поставок из Китая. США — крупнейший рынок сбыта для азиатской страны с экспортной долей в 15% (в денежном выражении в 2024 году поставки превысили полтриллиона долларов). Относятся к категории множество товаров, от бытовой техники, игрушек, мебели, спортивного инвентаря до обуви, одежды и текстиля.
- Продукты питания и напитки. Многие товары из этой категории США ввозят из Канады и Мексики. Например, в 2023 году Мексика обеспечила 63% импорта овощей и 43% — фруктов и орехов. Также страна является крупнейшим поставщиков в Штаты пива. Канада — важный импортер сельскохозяйственной продукции, от мяса до зерновых культур.
В совокупности, по оценкам исследователей из Йельского университета, покупательская способность американского домохозяйства в результате тарифной войны может упасть не менее чем на тысячу долларов (есть и более пессимистичные оценки — до двух тысяч долларов). То, что населению придется столкнуться с «легкими неудобствами», признал в выступлении перед Конгрессом 5 марта и сам Дональд Трамп.
А какая тогда от пошлин польза?
Еще в январе министр финансов США Скотт Бессент привел три основных направления, по которым тарифная война должна принести стране пользу:
- устранение несправедливых торговых практик, за счет чего должна получить импульс американская промышленность;
- получение дополнительных доходов в федеральный бюджет, что должно помочь Дональду Трампу провести обещанное им избирателям снижение налогов;
- появление альтернативы санкциям, к которым, по мнению администрации Трампа, Белый дом слишком часто прибегал в период правления Джо Байдена, чем девальвировал эффект этого инструмента давления на другие страны.
Первый пункт этой программы вписывается в общую изоляционистскую политику Трампа. Президент призывает американские компании переносить производства на родину, а иностранные — возводить в стране предприятия для обслуживания местного рынка. В обмен он обещает не только кнут: пряником могут стать стимулирующие меры вроде ускоренного согласования разрешений на строительство, снижения налогов и борьбы с зарубежными конкурентами с помощью все тех же запретительных пошлин.
Что касается дополнительных доходов государства, то, как сказал Трамп в речи перед Конгрессом, бюджет пополнят «триллионы и триллионы» долларов сборов от пошлин. Именно столько нужно для исполнения всех обещаний президента в части налоговых послаблений для населения и бизнеса — 4,6 триллиона за 10 лет. Советник Трампа Питер Наварро в интервью CNBC 31 января заверял, что «тарифы легко покроют [эту сумму]». Так ли это, судить сложно. По оценке экспертов из профильной аналитической организации Tax Foundation, в этом году дополнительные доходы федерального бюджета от поступления пошлин составят 142 миллиарда долларов.
Тарифы как альтернатива санкциям, по словам Бессента, важны для США с точки зрения сохранения позиций в мировой экономике: ограничения, которыми администрация Байдена разбрасывалась в последние годы (в первую очередь, очевидно, в адрес России), подрывают глобальное доверие к доллару и к американской юрисдикции как надежному месту для ведения бизнеса, пояснял глава Минфина. Тарифное давление, считают сторонники Трампа, президент успешно опробовал на Колумбии: пригрозив Боготе запретительными пошлинами, республиканец быстро вынудил местные власти наладить сотрудничество в высылке из США нелегальных мигрантов.
А насколько сильно пострадают Канада, Мексика и Китай?
Довольно сильно, особенно Канада и Мексика. Обе эти страны критически зависимы от своего крупнейшего торгового партнера. В прошлом году Мексика экспортировала в США товаров на 505 миллиардов долларов, что эквивалентно примерно 30% ВВП страны. Канада — на 412 миллиардов, или около 20% своего ВВП. Для сравнения, американский экспорт в Мексику и Канаду составил 334 миллиарда и 349 миллиардов соответственно — в обоих случаях речь идет о сумме, эквивалентной примерно 1% американского ВВП.
- В Канаде самый сильный удар, как ожидается, придется по автопрому и энергетике — два этих сектора поставляют в США товаров на сумму около 185 миллиардов долларов в год. Пошлины угрожают сделать как минимум часть производств нерентабельными; кроме того, компании могут начать перекладывать возросшие издержки на потребителей, что чревато ростом цен. Премьер-министр Канады Джастин Трюдо уже признал, что впереди «трудные времена» адаптации к новым условиям, и пообещал, что правительство предпримет все усилия, чтобы смягчить для бизнеса негативный эффект.
- Мексике также придется уделить особое внимание переориентации своего автопрома: за 11 месяцев 2024-го страна поставила в США автомобилей на 87 миллиардов долларов, комплектующих к ним — еще на 64 миллиарда. Неизбежный рост стоимости продукции мексиканского производства может сделать ее неконкурентоспособной в глазах американского потребителя, что, по словам экспертов, по цепочке приведет к сокращению числа рабочих мест. Оценки потенциального эффекта для национальной экономики доходят до падения на 4%. Президент Клаудия Шейнбаум пообещала, что власти будут активно искать пути для диверсификации рынков сбыта и новых зарубежных инвесторов. Вероятно, надежды во многом связаны с Евросоюзом, но заменить США в полной мере европейские страны точно не смогут.
- Китай, безусловно, лучше готов к тарифной войне. Хотя, по оценкам экспертов, 20-процентные пошлины и могут сдержать рост ВВП страны на 0,6% на отрезке 2025-2027 годов, вторая экономика мира с более высокой вероятностью найдет альтернативные рынки сбыта своим товарам. Нельзя забывать и о том, что Китай уже многие годы живет в состоянии торгового противостояния с США: еще на своем первом сроке Дональд Трамп вводил пошлины против китайских товаров на общую сумму 380 миллиардов долларов, а Джо Байден расширял протекционистские меры новыми категориями в 2024-м.
Пострадавшие страны уже как-то ответили Трампу?
Да. Решительнее всех действовала Канада. Страна немедленно приступила к плану по введению ответных 25-процентных пошлин. В совокупности они должны затронуть импорт из США на сумму 107 миллиардов долларов. Тарифы будут вводиться в два этапа. Первый уже вступил в силу и охватил товары примерно на 20 миллиардов долларов. Пошлины на оставшуюся сумму вступят в силу менее чем через три недели.
Китай ответил 15-процентными пошлинами на американскую сельхозпродукцию (для некоторых категорий вроде фруктов и говядины предусмотрен «льготный» тариф в 10%). Они вступят в силу со следующей недели. Также Пекин внес в реестр «ненадежных» организаций десяток оборонных компаний из США и установил экспортный контроль еще над полутора десятками предприятий. Эти санкции означают запрет китайским компаниям делиться с американскими контрагентами технологиями двойного назначения. Наконец, власти Китая прибегли к словесной эскалации: посольство страны в Вашингтоне заявило о готовности к «любому типу войны» с США, а министерство иностранных дел КНР назвало «неубедительным оправданием» торгового конфликта обвинения в попустительстве проникновению фентанила в Штаты.
Мексика пока действует более сдержанно и не оглашает конкретные ответные меры.
Что будет дальше?
Дональд Трамп, вероятно, и дальше будет предпринимать попытки перекроить глобальный экономической порядок. Он уже пригрозил 25-процентными пошлинами Евросоюзу («на автомобили и другие вещи»). С 12 марта вступают в силу такие же тарифы в отношении всего импортируемого в США алюминия и стали. На очереди — медь. И это далеко не исчерпывающий список протекционистских инициатив американского президента.
Все они разрушают мировые логистические цепочки, которые налаживались десятилетиями, и требуют изменения баланса распределения труда. Инвесторы нервно реагируют на тарифную войну, что выражается в падении американских биржевых индексов и ослаблении доллара. Не слишком довольно эскалацией рисков и население США: согласно опросам, американцы ждут от Трампа более решительных мер в борьбе с инфляцией и не считают приоритетом введение пошлин против других стран. Президент, впрочем, уверен, что его курс правильный и на более длинной дистанции тарифы обеспечат Штатам экономическое процветание, о котором так много говорит республиканец.
«Медуза»